第168章 华友软件跌停（2 / 2）
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每一条他都验证过。但二季报的数字告诉他，数据是一回事，节奏是另一回事。云转型的投入比他预想的更猛，传统业务的下滑比他预想的更快，两者之间的剪刀差在二季度被拉到了一个他没有预料到的程度。
“林哥，还有这个。”周学明又划了一下手机屏幕，递过来。
是一篇深度报道新闻，标题醒目——《华友软件：靠概念光环的资本迷途》。林深接过来，快速往下翻，目光被中间几段吸引了
“年初至今，华友网络凭借‘工业互联网’和‘新经济独角兽’的双重概念光环，成为市场瞩目的明星股。从去年底的12.31元起步，期间最高触及32.25元/股，短短数月实现翻倍，走出了一轮波澜壮阔的上涨行情。”
“盛极而衰。随着市场环境变化和基本面考验接踵而至，概念炒作迅速退潮，此前积累的股价估值泡沫开始破裂。二季报单季净亏损高达1.2亿元，经营性现金流同比大幅下滑，双重利空共振之下，市场信心崩塌。”
概念炒作？他调研时看到的工程师桌上的技术文档、刘波说的续费率数据，哪一样是概念？市场跌了就骂概念炒作，涨了就吹价值重估，这些人跟风写稿，从来不用去现场，这些无量媒体每天就干这些事。
林深看完最后一段，把手机还给周学明。
他没有立刻说话，而是打开了1号基金的持仓系统。华友软件建仓2亿，之前还有8个点的浮盈，今天一个跌停直接砸穿成本线，浮盈全部抹平，倒亏2个点，账面浮亏400万。从赚1600万到亏400万，单日回撤2000万。
他的目光在屏幕上停了几秒，然后移到旁边的另一行，建云科技同样建仓2亿，之前浮盈9个点，最近又涨了一波，现在浮盈12个点，赚了2400万。还好这一只没有受到什么影响，也是不幸中的万幸。胸口那阵紧绷感松了一些。
他知道自己在调研的时候忽略了什么。
太关注云转型的进展了，各项指标确实在变好，但他没有追问一个问题：转型期间，公司的利润底线在哪里？也没有把最坏的情况算进估值模型里。
方向是云转型，这个判断没有变。但转型的代价比他预想的大，市场情绪的转向比他预想的猛，这两股力量撞在一起，把他架在了一个难受的位置上。
“林哥，”周学明犹豫了一下，“那仓位……要减吗？”
林深关掉持仓系统。“减仓干嘛，短期业绩不好市场情绪影响而已”
周学明点了点头，犹豫了一下又问道：“那云转型的方向还继续看好？”
林深没有犹豫，“ERP龙头，客户黏性摆在那里，续费率没掉，客单价还在涨。一个季度的亏损说明不了什么。”
他转过头，看着周学明。“涨跌是市场常态，关键是想清楚当初为什么买它。逻辑没变，就不动。逻辑变了，该割就割。”
周学明沉默了一会儿，像是在消化这段话，然后应了一声，转身回了工位。
林深重新看向屏幕上那根绿色的跌停线，从进入公司以来，他推的票就没有出现过失误，因为算的足够清楚，但这华友他少算了一点，转型周期的短期业绩压力。他觉得这不是什么问题，现在需要的是时间。
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