第157章 等一个结果（2 / 2）
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他靠在椅背上，盯着这几行字看了一会儿。
他之前做量化，所有参数都是手工调的。均线用哪两根、止损设几个点、成交量阈值定多少，全部靠回测数据一点一点试。试出来一组最优解，就写死在代码里，模型照着跑。但市场不会一直用同一种节奏。趋势强的时候，灵敏的参数能抓住机会；趋势弱的时候，灵敏就变成了活该被割。崔金源说的“活系统”，核心就是让参数自己动起来——根据市场状态，自动调整策略的灵敏度。不是人去迁就市场，是模型自己去适应。
但崔金源在台上讲的是大框架，具体怎么落地，得靠自己一点一点试。林深想了想，决定先不动大结构，就从均线周期这一个参数开始改。
原来的模型用60日均线判断方向，价格在线上做多，线下做空。60日均线在趋势强的时候很好用，但一旦市场进入震荡，价格反复在均线附近穿插，信号频繁切换，来回被割。
在峰会上听崔金源讲的时候就意识到了这个问题——不是均线本身不对，是均线的周期太死。
林深新建了一个函数，专门用来判断市场状态。逻辑不复杂，用趋势强度指标把市场分成三种状态：趋势强、趋势中等、趋势弱。趋势强的时候，价格方向明确，用灵敏的短周期均线；趋势中等的时候，方向还在但噪音开始多了，换成稳重的中周期均线；趋势弱的时候，市场在震荡，干脆不开仓，趴着等。
核心改动只有二十几行代码。敲完最后一个括号，他靠在椅背上盯着屏幕看了一会儿。均线周期现在会自己变了，不是他告诉模型该用哪组，是模型自己根据市场状态去选。
他把螺纹钢过去三年的日线数据导进去跑了一遍回测。屏幕上慢慢刷出新的绩效曲线——收益率从31.7%提到了38.7%，最大回撤从19.3%降到了14.6%。胜率还是不高，四成出头，但盈亏比从接近4比1提到了5比1——赚一次够亏五次还有余。
林深盯着那条比之前更平滑的曲线，心里默默地算了一下。
只改了均线周期，收益就提升了七个百分点。崔金源那张对比图里的优化幅度是十二个点，那是包括止损、成交量、因子权重在内的一整套动态框架跑出来的结果。他现在只动了第一步，七个百分点——方向对了，但还有空间。
接下来是止损。原来的止损是固定的，开仓价的2%。不管市场波动大还是小，一刀切。波动大的时候2%太窄，稍微一晃就被震出去；波动小的时候2%又太宽，利润回吐了一截才触发。他把止损幅度和波动率挂钩，波动大的时候放宽一点，别被震出去；波动小的时候收紧，保护利润。逻辑和均线切换一样：不是他定一个死数，是模型根据市场状态自己调。
改完止损，他顺手把成交量阈值也调整了一下。原来的规则是突破必须放量到过去20日均量的1.5倍以上才确认，这个1.5倍也是拍脑袋拍出来的。
现在同样的思路——趋势强的时候放量标准可以低一点，趋势弱的时候必须严格放量确认。
三个参数——均线周期、止损幅度、成交量阈值——现在都是活的，都会根据市场状态自动调整。他把所有改动保存好，重新跑了一遍回测，没有再往上跳。改一个参数能提升七个百分点，改三个参数效果没有叠加，说明三个参数之间存在重叠的优化空间，单独改一个就够了，后面的两个只是让系统更稳定。
林深靠在椅背上，盯着屏幕上的代码。从“死参数”到“活系统”，这才是第一步。
“林哥。”
周学明从电梯口走过来，手里拿着一个文件夹。“汇创驱动的调研提纲我改好了。你帮我看看还有没有要补的。”
林深接过来翻了几页。提纲列得很细，产能爬坡节奏、客户导入进度、竞争对手的扩产计划，每一条都有注明。他在最后一页的空白处写了一句：重点问研发投入占比，伺服电机这个赛道技术迭代快，研发跟不上，产能再高也没用。
“什么时候去？”他把文件夹递回去。
“下周。”
“遇到拿不准的别急着下结论，多问几个为什么，数据拍回来再看。”
“好。”周学明接过文件夹，犹豫了一下，“林哥，汇创驱动这家公司，我觉得逻辑挺硬的。如果调研确认了，能不能试着推一次？”
林深看着他。这句话从周学明嘴里说出来，分量不一样——以前他是跟在后面学，现在他想自己往前走了。“你已经是研究员了，自己做决定。不够数据没确认之前，别急着下结论。”
周学明点了点头，转身回了工位。
林深的目光重新看向屏幕上的回测曲线，心里清楚这只是第一步。崔金源在台上还讲了一个更关键的东西——时间序列交叉验证。他之前跑回测用的是全量数据一次性跑完，没有分训练集和测试集，这种做法本身就容易过拟合。回测再漂亮，放到实盘里可能根本不是那么回事。这个问题不解决，前面改再多参数都是空中楼阁。但时间序列交叉验证需要把整个回测框架拆了重写，今天做不完，得专门找个时间静下心来弄。
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