第136章 万国数据到达目标价（2 / 2）
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林深把万国的账又算了一遍。一线城市租金还在涨，客户签的合同越来越长，新客户一个接一个。基本面确实比他写报告的时候更强了。
他盯着笔记本上自己写的目标价，犹豫了。要不要往上调？
最后他决定不调，到了就卖。
他站起来，朝江哲办公室走去。
江哲还没走，正靠在椅背上看一份材料。看见林深进来，他放下手里的东西。
“有事？”
“万国到目标价了。”林深在他对面坐下来，“今天收盘浮盈55%，超过目标价5个点。我建议清仓。”
江哲没有立刻回答。他打开电脑，调出万国的K线图，看了一会儿。
“你确定？”他问。
“确定。报告写的50%，到了就该卖。”
江哲嘴角动了一下，没有评价。他拿起桌上的座机，拨了一个号码。
“张磊，万国数据的仓位，周一开盘出掉。对，全部清仓。”
电话那头说了几句什么，江哲应了一声“嗯”，挂了。
“交易部已经在做出货计划了。”他看着林深，“你回去把跟踪报告收个尾，归档。”
林深点了点头，站起来，拉开门走了出去。
回到工位，他没有急着写报告，而是打开了华友软件和建云科技的K线图。
这两只票是他在企业级软件赛道上选的核心标的。
华友软件做ERP，客户粘性强，云转型加速。建云科技做建筑造价软件，数据壁垒深，市占率超过六成。
他扫了一眼持仓数据。华友软件从建仓到现在，跌了两个多点。建云科技跌了一个多点。
放大K线图，把最近两周的走势过了一遍。没有放量暴跌，没有异常抛售，就是跟着大盘正常震荡。基本面没有变化，逻辑也没有被证伪。
小亏，正常波动，不值得操心。
然后又打开了周学明负责的那只票，华海微电。
涨涨跌跌，折腾了两周，目前浮盈三个点，不算多，但在大盘整体下行的环境里，能稳住不亏已经不错了。
他关掉行情软件，打开量化回测的页面。
王鸣给他的那篇论文，他已经看了两遍。讲的是如何在双均线策略的基础上加入趋势过滤，用ADX指标判断市场是趋势市还是震荡市，只在趋势市开仓，过滤掉震荡行情里的假信号。
林深把论文里的公式抄在笔记本上，然后打开Python，开始写代码。
第一步，先算ATR。平均真实波幅，用来衡量市场波动率。
他照着公式敲了十几行，跑了一遍，输出的数字跟论文里的案例对不上。他逐行检查，发现是周期参数写错了，14天写成了14周。
改过来，再跑，数字对上了。
第二步，算ADX。这个比ATR复杂得多，要先算方向移动，再算平滑，最后才能得出ADX值。
他写了快一个小时，代码从十几行膨胀到六十多行。跑起来之后，屏幕上输出一个数字28.3。
论文里说，ADX大于25说明有趋势，小于20说明震荡。28.3勉强算有趋势。
他把ADX作为过滤器加进双均线策略里：只有当ADX大于25的时候，金叉才开仓；ADX小于20的时候，不开仓，甚至反向操作。
改完代码，跑回测。
屏幕上慢慢刷出新的绩效指标：年化收益从12%提升到了17%，最大回撤从18%降到了14%，胜率还是不到四成。有进步，但还不够。
他盯着屏幕，又开始琢磨。能不能再加一层过滤？比如用成交量确认信号？放量金叉才开仓，缩量金叉就放弃。
他又开始敲代码。
成交量过滤不难写，把过去20天的平均成交量算出来，当天的成交量必须大于平均值，才确认信号。加起来不到十行代码。
再跑回测。
年化收益从17%又往上跳了一点，到了19%。最大回撤降到了13%。胜率还是四成出头。
他把三组回测结果并排放在屏幕上做对比：裸双均线，年化12%，回撤18%；加ADX过滤，年化17%，回撤14%；再加成交量确认，年化19%，回撤13%。
每一次优化都有提升，但每一次提升都在变小。
边际收益递减，他开始理解王鸣说的“没有完美策略，只有取舍”。
继续加参数，收益可能还能往上提一两个点，但过拟合的风险也会越来越大。跑实盘的时候，市场稍微变一变，策略可能就会亏钱。
他看了一眼右下角的时间，快九点了。窗外已经黑了，研究部只剩他一个人。
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